W maju, po raz pierwszy w tym roku, mieliśmy do czynienia ze spadkiem wartości aktywów zgromadzonych przez krajowe fundusze inwestycyjne. W ciągu miesiąca wartość środków zmniejszyła się o 1,9 mld zł, czyli o 1,5 proc., do poziomu 125,3 mld zł.
To jednak wciąż o 9 proc. więcej niż na koniec 2011 roku - komentują autorzy ostatniego raportu Analiz Online oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. W ujęciu walutowym, na skutek dalszego osłabiania się złotówki wobec euro, aktywa straciły na wartości w większym stopniu - o 6,4 proc. i na koniec maja warte były 28,5 mld euro. Spadek wartości zarządzanych środków to głównie efekt słabej koniunktury na rynkach finansowych. Główny indeks warszawskiej giełdy WIG stracił na wartości 6,2 proc. W tym czasie indeks obligacji skarbowych IROS zyskał zaledwie 0,15 proc. W efekcie blisko 2/3 funduszy poniosło straty, a wynik zarządzania przekroczył -2 mld zł. Dodatni wpływ na wartość zarządzanego majątku miały wpłaty klientów.
Wg szacunków Analiz Online, w maju, czwarty miesiąc z rzędu, klienci wpłacili do funduszy więcej środków niż z nich wypłacili. Tym razem saldo tych operacji wyniosło ok. +0,2 mld zł. To jednak praktycznie zasługa jednego funduszu dedykowanemu konkretnemu inwestorowi, który w drodze emisji certyfikatów pozyskał blisko +0,8 mld zł. Drugim funduszem, który miał istotny (ale negatywny) wpływ na majowe aktywa był Aviva Investors Dłużny (Aviva Investors SFIO), czyli fundusz dedykowany ubezpieczycielowi Aviva TUnŻ. Spółka dokonała technicznych zmian w swoim portfelu polskich papierów skarbowych, wypłacając z funduszu -0,5 mld zł i pozyskane środki lokując bezpośrednio na rynku długu.
{jumi [*9]}
